Existen muchas diferencias entre los grandes valores y las penny stocks que resumimos en la siguiente tabla:
| Penny stocks | Grandes valores | |
| Precio de su acción | La oferta y la demanda están condicionadas principalmente por noticias, comunicados de prensa y manipulación. | La oferta y la demanda están condicionadas por eventos corporativos y análisis técnicos y fundamentales. |
| Especulación | Altamente especulativas. La mayoría de las penny stocks no tienen negocio ó adolecen de fundamentales ó historia. | Son valores poco ó nada especulativos. Su información está disponible al público y normalmente se refleja en el precio de sus acciones. |
| Valor y predicción | Con poco ó ningún valor, pero su futuro valor es previsible. Aunque las penny stocks se consideran impredecibles. | Su valor es fácil de calcular y se refleja en su acción. Los movimientos de sus precios son muchos menos volátiles y por tanto más predecibles. |
| Disponibilidad de información | Bajos ó nulos requerimientos informativos. Sin analistas. Se pagan a firmas promotoras para publicitar y promover a estas empresas. | Estrictos requerimientos informativos. Toda su información disponible al publico. La mayoría de analistas de Wall Street cubren estas acciones. |
| Análisis técnico | El análisis técnico generalmente es menos efectivo ya que los jugadores de penny stocks están menos preparados y con menos recursos. Además hay menos volumen en la negociación. | El análisis técnico se utiliza por la mayoría de los jugadores tales como bancos e instituciones. |
| Volatilidad | Alta volatilidad ya que nadie conoce el verdadero valor de la empresa. Además, la manipulación de precios por parte de promotores, intermediarios y ejecutivos incrementa la volatilidad. | Baja volatilidad. El valor de la empresa se puede calcular fácilmente. Baja manipulación. |
| Diferencia entre el mejor precio de compra y el de venta (spread) | Suele ser mayor por el mayor riesgo que los intermediarios (market makers) asumen ya que hay menos compras y ventas. | Muy poco diferencia entre ambos precios debido al gran número de traders y el menor riesgo para los intermediarios (market makers). |
| Relación Riesgo / Recompensa | Generalmente se considera como más arriesgado con mayor potencial de ganancia. | Generalmente considerado como menos arriesgado con menos ganancias. |
| Datos fundamentales | Poco ó ningún beneficio. Poco ó ninguna actividad empresarial. Dudosa información financiera. | Normalmente suelen tener ingresos estables con operaciones de negocio conocidas. Poseen información financiera auditada que es fácilmente accesible al público. |
Como podemos deducir de la información que acabamos de mostrar, las penny stocks son significativamente diferentes de los grandes valores. En realidad, no comparten muchas de las características de las acciones tradicionales. Simplemente, podemos afirmar que han existido muy pocas penny stocks que hayan cotizado en el mercado OTCBB y que hayan llegado a ser empresas de éxito. La gran mayoría, podemos decir que un 99%:
- Dejará de existir
- Irá a la quiebra
- Convertirse en una compañía a la deriva con sucesivos cambios de nombre y finalidad de negocio mientras consigue financiación y diluyendo el precio de su acción en el proceso ó
- Se mantendrá como una herramienta al servicio de sus propietarios para beneficiarse de la promoción de sus acciones, en vez, de centrarse en el desarrollo de un negocio real.
Por tanto, tiene poco sentido realizar análisis fundamentales exhaustivos de estas empresas. No se puede confiar en la mayoría de las informaciones que hay disponibles de ellas, si es que hay alguna. Tampoco se debería confiar en lo que dicen los promotores de acciones. Lo único que buscan es crear comunicados de prensa exagerados para provocar la compra de acciones a cambio de una buena recompensa por parte de la empresa que los contrata (normalmente en efectivo o bien en acciones). Por todo esto, nunca se debe invertir en penny stocks.
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